În cadrul celei de-a 10-a dezbateri profesionale digitale organizate de CLCC – Coaliția pentru Libertatea Comerțului și a Comunicării din acest an, cu tema „Depozite bancare, titluri de stat, acțiuni, aur, cripto? În ce plasăm banii în vremuri cu inflație ridicată și turbulențe în economia globală”, Gabriel Aldea, Deputy CEO, Investimental, a discutat despre popularitatea ETF-urilor (Exchange Traded Funds) și a evidențiat impactul major pe care aceste instrumente l-au avut în democratizarea investițiilor.
Investițiile în România cresc, dar apetitul pentru risc e ridicat
„Jumătate dintre români investesc în cripto și mai mulți investesc în cripto decât în acțiuni”, a subliniat Gabriel Aldea, evidențiind o tendință surprinzătoare a pieței. Potrivit acestuia, acest comportament arată un anumit nivel de educație financiară, dar și o expunere crescută la risc. Comparând investițiile în criptomonede cu alegerea unei desert riscant înainte de o masă echilibrată, a explicat: „Dacă ne-ar fi foame, nu ne-am duce direct să mâncăm cireașa de pe tort. […] În ultimii 5 ani, bitcoin a crescut de mai mult de 30 de ori, dar implică niște riscuri foarte mari.”
Piața românească de capital a performat excelent în ultimele decenii, depășind de multe ori așteptările: „Din anul 2000, piața românească crescuse de mai mult de 42 de ori, ceva absolut formidabil. Piața noastră e cea mai performantă, în momentul acesta, din regiune”, a afirmat Gabriel Aldea, menționând că, în ciuda contextului macroeconomic dificil și a măsurilor de austeritate, piața locală a dovedit reziliență.
ETF-urile – „cel mai de succes produs financiar al ultimilor 20 de ani”
Discutând despre popularitatea instrumentelor de tip ETF (Exchange Traded Funds), a subliniat impactul uriaș pe care aceste produse l-au avut în democratizarea investițiilor. „Este un univers – chiar efectiv un univers – sunt mii și mii de ETF-uri. Este cel mai de succes produs financiar al industriei financiare din ultimii 20 de ani, indiscutabil.”
Gabriel Aldea a explicat că ETF-urile sunt fonduri care investesc într-un portofoliu diversificat de active și pot fi cumpărate sau vândute la bursă la fel ca acțiunile obișnuite. Acestea le permit investitorilor să obțină expunere pe un indice sau pe mai multe companii, cu sume reduse și costuri mici de administrare.
„Au ajuns la active în administrare de 17 trilioane de dolari și creșterile sunt foarte rapide de la un an la altul, pentru că ele au democratizat accesul la investiții profesioniste cu costuri foarte mici”, a adăugat Gabriel Aldea.
ETF-urile oferă, în opinia sa, „transparență foarte mare, lichiditate bună și costuri reduse”, fiind potrivite inclusiv pentru investitorii aflați la început de drum.
Aurul și ETC-urile – oportunități, dar și riscuri majore
Discuția s-a extins și către investițiile în aur, un activ considerat tradițional de refugiu. Gabriel Aldea a atras atenția că „deținerea fizică presupune costuri”, iar investitorii dispun în prezent de alternative mai accesibile.
„În varianta ETF-urilor sau ETC-urilor, pentru că varianta europeană sunt ETC-uri (Exchange Traded Commodities), e o soluție facilă pentru investitori. Practic, cumperi printr-o platformă de tranzacționare o unitate de fond care investește în aur.”
Conform specialistului, aceste produse pot avea diferențe semnificative în funcție de structura lor: „Riscurile pot să fie în situația în care fondul respectiv nu investește în aur fizic, ci în instrumente derivate, iar atunci pot apărea diferențe între evoluția aurului fizic și evoluția fondului.”
Totodată, el a subliniat că „cel mai important risc ține de administratorul fondului”, iar investitorii trebuie să se asigure că aleg o entitate solidă: „Dacă se întâmplă ceva cu administratorul, ai și tu o problemă în ceea ce privește investiția în acel ETF sau ETC.”
În opinia sa, aurul rămâne un instrument de diversificare, dar care trebuie privit cu prudență: „Chiar și într-un context în care rămân favorabile elementele fundamentale, e posibil ca după creșteri bruște să vină și corecții. E bine să ai o abordare pe termen lung sau foarte lung și, când vezi creșteri verticale, să-ți pui semne de întrebare, pentru că apar riscurile volatilității.”
Energia, motorul bursei românești
Piața românească de capital continuă să fie influențată de companiile energetice listate, care, potrivit lui Gabriel Aldea, au contribuit decisiv la evoluția indicelui BET: „Anul acesta, companiile energetice au avut o evoluție foarte bună. Dacă aș extinde și în zona de utilități, unde creșterile au fost cu adevărat formidabile, aici mă refer la Transgaz și la Electrica, chiar și companiile mari precum Petrom sau Romgaz au avut evoluții foarte bune.”
Proiectul Neptune Deep este principalul catalizator al optimismului investitorilor: „Acest proiect se apropie de momentul în care vor începe efectiv exploatările, iar anul luat în considerare este 2027. Cred că a cântărit foarte mult în decizia investitorilor de a investi în aceste companii. […] Presiunea este mare pe partea de cumpărare și tendința este de creștere, dar vedem deja semnale de supraîncălzire în zona companiilor de energie.”
În final, Gabriel Aldea a atras atenția asupra provocărilor pe care le-ar putea aduce viitoarele oferte publice ale statului: „Statul are pregătite oferte, probabil inclusiv din zona companiilor de energie. Rămâne de văzut cum vor influența piața. Pe termen scurt poate să fie un reflux, dar per ansamblu e un lucru bun, pentru că va crește lichiditatea.”
Înregistrarea întâlnirii „Depozite bancare, titluri de stat, acțiuni, aur, cripto? În ce plasăm banii în vremuri cu inflație ridicată și turbulențe în economia globală”, AICI.
___________
Întâlnirea digitală a fost organizată de CLCC – Coaliția pentru Libertatea Comerțului și a Comunicării, for ce reunește aproximativ 2.000 de companii, care consideră că libertatea economică, cea a comerțului și a comunicării sunt fundamentale, într-o societate democratică. Acesta susține și apără interesele membrilor săi în relație cu terți, sprijină schimburile de informații și experiență, întărirea relațiilor cu organizații profesionale naționale și internaționale și promovarea concurenței loiale.
Un produs Oameni și Companii, promovat de EventsMax.ro.
